Estratégias De Comércio De Petróleo Físico

Modelagem de mercado de commodities e estratégias de negociação físicas. Modelagem de mercado de mercadorias e estratégias de negociação física. Consultor Paul D Sclavounos. Department Instituto de Tecnologia de Massachusetts Departamento de Engenharia Mecânica. Publisher Massachusetts Institute of Technology. Date Emitido 2010.Investment e decisões operacionais envolvendo commodities são tomadas com base na Estes preços são voláteis, e um modelo de sua evolução deve contabilizar corretamente sua estrutura de volatilidade e de correlação. Um modelo de dois fatores da curva forward é proposto e calibrado para o petróleo bruto, transporte marítimo, gás natural e Aquecimento dos mercados de petróleo As propriedades teóricas deste modelo são exploradas, com foco em sua decomposição em fatores independentes que afetam o nível ea inclinação da curva para diante O modelo de dois fatores é aplicado a dois problemas envolvendo os preços das commodities Uma expressão analítica aproximada para os preços De opções asiáticas é derivado e mostrado t O explicam os preços de mercado das opções de embarque O comércio flutuante de armazenagem, que apareceu no mercado de petróleo no final de 2008, é apresentado como um problema de parada ótima Usando o modelo de dois fatores da curva forward, o valor de armazenamento de petróleo bruto é derivado e Analisados ​​historicamente O quadro analítico para o comércio de commodities físicas que é desenvolvido permite o cálculo dos lucros esperados, os riscos envolvidos ea exposição aos principais fatores de risco Isso torna possível para os participantes do mercado para analisar essas operações físicas com antecedência, cria uma regra de decisão para Quando vender a carga, e permite que eles protejam sua exposição à curva de avanço corretamente. Thesis SM - Instituto de Tecnologia de Massachusetts, Departamento de Engenharia Mecânica, 2010 Catalogado de estudante-submetido versão em PDF da tese Inclui referências bibliográficas p 114-116.Keywords Mechanical Engineering. Physical Oil Trading Básico Parte 1 de 2. Rank Orangutan. Sales Trading - Outros - Director. I têm visto Alguns posts no fórum de negociação de commodities perguntando sobre como o comércio de petróleo é preços, hedged, etc Eu estava razoavelmente alto em Gestão de Risco para uma grande empresa comercial em Houston por alguns anos e agora estou executando um livro de hedge em uma empresa menor, Então eu pensei que eu poderia ser capaz de transmitir algum conhecimento didn t queimar, apenas se aproximou da família. Meu foco tem sido principalmente sobre a gasolina, de modo que é principalmente o que vou discutir No entanto, eu também fiz algum combustível de jato, nafta, E LPGs Há alguma variação entre esses produtos em relação ao Crude, Bunker Fuel, e para baixo da linha, mas os conceitos traduzem para a maior parte. Muito disso é mais fácil de entender com matemática de volta do envelope, mas eu Vou fazer o meu melhor para obter o ponto através verbalmente. Os dois principais métodos de negociação são a arbitragem de obtenção de lucro sem risco, movendo o produto de um lugar para outro e negociação de base muitas vezes uma aposta de que os preços em uma determinada região vai subir ou cair mais rápido do que outro Região Para a maior parte Publicação, Incoterm, Prazo, Produto, e Diferencial de Preços Abaixo está uma recapitulação de alguns termos, juntamente com alguns exemplos para os não iniciados. Publicações - Existem quatro publicações primárias utilizadas Platts , Argus, OPIS e NYMEX Platts, Argus e OPIS são publicações comerciais que relatam preços e diferenciais de base OPIS e Argus ambos têm seus assentamentos baseados no 2 30pm NYMEX fechar Platts tem uma janela em 3 15 que seus assentamentos são baseados em As publicações também publicar relatórios de mercado que recapitular verbalmente o que está acontecendo no mercado em um determinado dia NYMEX é usado principalmente apenas para os números de liquidação quando o mercado fecha. Timeframe - Os prazos diferem significativamente com base na região e modo de transporte Se você está negociando com base em Pipeline Colonial no Golfo, há seis ciclos por mês Porto de Nova York geralmente comércios com base em três ciclos por mês, que são o 1 º-10 º, 11 Th-20th e do dia 21 até o final do mês também conhecido como o Anys Se você está negociando cargas, aqueles podem ser baseados em qualquer prazo de entrega negociado Normalmente, quando os prazos de entrega são ainda mais no futuro, você pode negociar prazos de entrega mais ampla. - Estes são termos predefinidos que permitem aos comerciantes decifrar rapidamente quando as transferências de títulos, que leitura de volume para usar e quem é responsável pelo pagamento de custos associados com o transporte de mercadorias Abaixo está uma lista dos cinco que eu vi com mais freqüência. CIF - Custo de Seguros e Frete - O preço que o comprador paga inclui seguro e frete O volume é medido na origem O comprador assume a responsabilidade por em - perdas do produto do transporte CIFOutturn - este é um termo ligeiramente bastardized, mas significa que o preço que o comprador paga inclui o seguro eo frete O volume é medido na descarga de modo que O comprador não assume responsabilidade por perdas em trânsito, entre outras coisas DDU - Delivered Duty Unpaid - O Vendedor cobre todos os fretes e custos, exceto o duty Volume é medido na descarga DDP - Delivered Duty Paid - O Vendedor cobre todos os fretes e custos, incluindo duty Volume é medido na descarga. Produto - Esta é apenas uma declaração das especificações do produto s Às vezes, ele vai caber em uma classe fungível de combustível, às vezes será um blendstock que é mais difícil de value. Price Diferencial - Muitos comerciantes pipeline são realmente Base comerciantes Isso significa que, em vez de se preocupar com as cotações NYMEX Crude ou RBOB ir para cima ou para baixo, eles têm uma visão sobre os preços relativos ao NYMEX para uma parte específica do país Por exemplo, vamos dizer que um comerciante aprendeu que o A refinaria de Tesoro em Wilmington, CA estará indo para baixo para a manutenção unplanned O comerciante poderia ver isto como uma interrupção principal da fonte na gasolina da costa oeste O comerciante tem algumas opções em como pôr seu mon Ey onde sua boca é. A primeira opção é trocar preço plano Isso significa que ele iria comprar uma certa quantidade de Los Angeles CARBOB Califórnia grau de gasolina, deixando a posição unhedged Enquanto este comércio ainda poderia muito bem trabalhar fora, ele assumiu plano Risco de preço, que em muitos aspectos é visto como indesejável da minha experiência, muito poucas posições são inseridos desta forma, a menos que você está trabalhando para uma loja de conveniência ou algo similarmente pequeno Entre seus riscos aqui é que os futuros NYMEX poderia mergulhar e trazer todo o mercado Com ele É uma maneira bastante volátil de ir sobre seu negócio. Compre 25,000bbl Março CARBOB Gasolina FOB Los Angeles 3 20 Venda 25,000bbl Março CARBOB Gasolina FOB Los Angeles 3 21 Resultado Lucro de 10,500 25,000bbl 42 gal bbl 0 01 lucro antes de custos associados Como pagar corretor comissões Isso poderia muito facilmente ir para o outro caminho e deixá-lo para baixo uma quantidade significativa de dinheiro. O próximo passo a partir de lá seria a base de comércio Enquanto iniciando Uma posição longa na gasolina física, o comerciante iria vender um contrato de futuros para cada 1.000 barris de produto físico que estão comprando, ou vice-versa O futuro seria vendido um mês mais no futuro do que o mês em que ele estava recebendo a entrega, portanto, a Por exemplo, você compraria 25.000 barris de março CARBOB e vender 25 de abril RBOB futuros sobre a Merc muitos corretores farão isso para você como um EFP Exchange Futures para física e você ganhou t tem que realmente sair e vender os futuros, Mas eles viriam apenas como parte do comércio e precisam ter um preço definido pelo seu corretor de compensação Ao negociar desta forma você realmente não tem que se preocupar com direção Merc, porque é compensar Você só se preocupam com o preço da sua região relativa Para o Merc. Buy 25,000bbl Março CARBOB Gasolina FOB Los Angeles 3 20 Venda 25 de abril RBOB Futures 3 15.Sell 25,000bbl Março CARBOB Gasolina FOB Los Angeles 3 21 Comprar 25 de abril RBOB Futuros 3 10.Result Lucro de 63.000 antes de custos associados 10.500 no físico e 52.500 no futuro, porque você estava certo sobre o mercado de LA sendo relativamente mais forte do que o mercado de futuros. A terceira maneira seria negociar o arb comerciantes iria olhar para comprar o produto de alguma outra parte do mundo e trazer que Produto para a Costa Oeste Neste cenário, você provavelmente iria tentar comprar uma carga sul-coreano ou japonês para ser trazido para os EUA no mês seguinte Se as especificações correspondem, você poderia apenas vender CARBOB um mês mais para fora e bloquear o seu P L. Arbitrage pode ficar muito mais complexo do que o pipeline negociação vou esboçar mais sobre a arbitragem básica e bloqueio em diferenciais quando o uso de vários mecanismos de preços no próximo post Esperemos que isso é útil como um primeiro olhar para os mercados físicos. Physical Oil Trading Basics Parte 2 de 2 Postado originalmente 03 17 2013.After Parte 1 na semana passada, estou bastante satisfeito com o feedback que recebi, tanto de comentários e PMs Se você ainda não leu Parte 1, verificá-la aqui Eu acho que l Esta semana, o resumo vai ser um pouco mais técnico e complexo, mas acredito que pode ser aprendido muito facilmente com os exemplos certos que eu realmente não tenho ninguém ensinar Me este porque o trabalho da pessoa que eu tomei tinha-se movido já sobre a uma mesa nova, assim que eu espero que este ajudará qualquer um de você que entra no mundo de troca físico. Após ter olhado fixo o preço ea troca de base na semana passada, este borne será focalizado Sobre os preços de fórmula e arbitragem Alguns produtos diferentes e modos de transporte tendem a ser fixado o preço desta forma, mas IMO os melhores exemplos tendem a ser os que olham para grandes cargas sendo preços Sem mais delongas, vamos entrar nele. Como esboçado em Parte 1, os preços podem ser negociados em um número de maneiras Uma dessas maneiras seria fazer uma versão envolvente da fórmula de preços O envoltório significa que o preço será baseado em algum número de dias em torno de um determinado preço evento Uma das versões mais comuns Do que seria o preço de uma carga com base no preço Platts três dias em torno do Bill of Lading taquigrafia 3 BL ou três dias em torno de Conclusão da descarga 3 COD Em um nível básico, isso significa que você não tem um preço real para o seu produto até Esses três dias foram concluídos Seu preço de compra ou venda é completamente baseado nos assentamentos Platts desses três dias Não deixe o nome Platts confundi-lo É apenas um preço de liquidação como qualquer estoque ou futuro. O cenário de arbitragem da Parte 1 foi para Comprando uma carga da Coréia do Sul e vendendo para a Costa Oeste dos EUA Vamos examinar isso mais abaixo para realmente cavar a mecânica de como você executar um negócio como este Depois disso, vou dar outro exemplo para levá-lo ainda mais um passo Como você Pensar sobre isso, o maior fator que você precisa se lembrar é que uma vez que o produto é vendido, você quer ser plana em ambos os seus futuros e seus negócios físicos, o que significa que todas as compras foram correspondidas até um número equivalente de sal Es. Exemplo 1 Coréia para EUA - Vamos repetir o cenário da semana passada que há refinarias que vão para baixo em Los Angeles, quer para reviravolta ou manutenção inesperada Como resultado disso, você acha que o LA Market vai disparar através do telhado E você quer assumir uma certa exposição de preços Para o bem de usar números redondos, vamos dizer que você concordou em comprar 300 mil barris de gasolina de março em EFP a um preço FOB de NYMEX abril RBOB 5 centavos por galão uma maneira menos longo winded De dizer isto seria 300mb em abril RB 5cpg Seu comércio inicial olharia algo como este. Compre 300mb Março Gasolina 3 0500 gal Venda 300mb Abril RBOB 3 0000 gal os preços reais não importam desde que o diferencial de 5 centavos permanece. Saber exatamente o que seu diferencial de compra será Ao pensar em uma venda, você tem um número de opções Você pode vender em futuros de EFP Exchange para física, vender com base em uma publicação como Platts, ou apenas rolar com ele e assumir que você pode obter um melhor Preço mais tarde Desde que você acredita que o mercado está dirigindo acima, você escolherá definitivamente não vender em EFP agora porque aquele corta fora seu upside Esperar até que mais tarde faria para um exemplo aborrecido, assim que deixe dizer que você escolhe vender baseado em um preço de Platts como Discutimos, quando um acordo é feito com base em uma publicação, geralmente será baseado na média de alguns dias de preços em torno de um evento, muitas vezes a data de embarque em um local de carregamento ea data de conclusão da descarga em um descarregamento Localização A questão de lá é como você hedge que e gerenciar o risco Bem, sabemos que estamos efetivamente curto 300 contratos de Abril RBOB já, então você estará claramente olhando para comprar de volta abril RBOB na descarga Por simplicidade s saquê, deixe S dizer que você vendeu com base no Platts LA CARBOB s citar 3 dias em torno de Conclusão de descarga com nenhum diferencial Em um cenário como este sua equipe de operações será muito importante porque, a fim de se proteger corretamente, você precisará precisão gauge Que dia descarga será concluída Se sua carga termina a descarga na quarta-feira, o seu preço será baseado na média de terça-feira, quarta-feira e quinta-feira Como tal, a sua exposição é baseada nos preços de liquidação naqueles dias e aqueles são os dias que você quer Para hedge Com uma carga de 300.000 bbl, você está efetivamente vendendo 100.000bbl de produto físico a cada dia Para hedge, você simplesmente comprar 100 abril RBOB contratos de liquidação de cada um desses dias De forma geral, enquanto essa diferença entre a venda Platts e RBOB compra é alta o suficiente para cobrir o prémio de 5cpg pago na origem eo custo do frete, incluindo demurrage e produto perdido em trânsito, você vai ganhar dinheiro aqui s como isso iria funcionar. Sell 300mb Platts Platt LA Carbob, 3 em torno do conhecimento de embarque - Por exemplo, vamos supor que esta média é de 2 9500 Comprar 100MB Abril RBOB Terça-feira em 2 8500 Comprar 100MB Abril RBOB Quarta-feira em 2 8000 Comprar 100mb Abril RBOB quinta-feira em 2 7500.Na média aqui, você está vendendo 300mb ph Ysical em 2 95 e compra de 300 contratos de futuros em 2 80, para um diferencial de 15cpg Você agora completamente achatado suas posições e gerenciado seu risco corretamente Vamos dar uma olhada nos resultados eu vou dividi-los em física e futuros para que você Pode ver por que evitar a exposição de preço fixo é tão importante. Buy 300mb físico em 3 0500 Vender 300mb física em 2 9500 - Esta é uma perda de 10 centavos por galão, ou 1,260,000.Sell 300 abril RB contratos 3 0000 Comprar 300 abril RB contratos médio 2 8000 - Este é um ganho de 2.520.000. Neste ponto, você fez um total de 1 26 milhões antes de custos Enquanto o seu frete, demurrage e outros custos diversos total de menos do que esse montante, você fez um comércio rentável Como você pode ver, a exposição preço fixo teria perdido você mais de um milhão de dólares neste cenário A razão para a queda do preço fixo poderia ser qualquer número de coisas Talvez Nova York Harbor tinha uma tonelada de produto entrar Talvez a economia como um todo Enfraquecido tudo o que importa Para você, como um comerciante, é que LA fortalecido em relação ao NYMEX price. Now que nós vimos um olhar muito bonito exemplo, podemos ir um passo além e olhar para diferentes bases sobre o mesmo comércio Em cenários de arbitragem especialmente, Você pode não ser capaz de comprar e vender com base no mesmo índice. Exemplo 2 - Vamos dizer que você conhece alguém que quer comprar 50 mil barris de um blendstock que lhes permitirá completar uma mistura dentro do tanque Eles querem que você atue como Um homem do meio e encontrá-los este blendstock Estes são muitas vezes difícil de valor, mas você sabe o que eles re licitação e decidir descobrir se você pode fazer um negócio Você encontra um blendstock que funciona sendo oferecido em EFP em NYMEX WTI 5 por barril Entregue no tanque em Los Angeles como agradável deles Entretanto, seu contato que está na necessidade do blendstock está oferecendo em EFP baseado em um preço de abril RBOB menos 10 centavos por o galão Suponha que os futuros de RBOB estão atualmente em 3 00 galão e WTI é Em 100 bbl. Como você pode gerenciar seu risco corretamente e bloquear i N o lucro Eu acho que a maneira mais fácil de continuar a olhar para bloqueio nos lucros é olhar para o que sua posição será como após o negócio sem bloqueio em Então você pode trabalhar para trás para descobrir o que você precisa fazer como você entra no negócio Aqui É o que nós sabemos até agora. Compre 50mb Blendstock em 105 por o tambor 100 WTI 5 Diff Venda 50mb Blendstock em 2 90 por o galão, que é igual a 121 80 por o tambor 3 00 RBOB - 0 10 Diff 42 galão bbl. Sell 50 WTI em 100 Compra 50 RBOB em 3 00.De olhar para sua posição final, você agora sabe que você seria deixado curtos 50 contratos de WTI e 50 contratos longos de RBOB Para fechar sua posição, você necessita simplesmente fechar aquelas posições Desde que você sabe que você é Sentado em uma posição lucrativa, você iria vender 50 contratos RBOB e comprar 50 contratos WTI chamado de vender o crack RBOB Depois de ter concluído a execução desses contratos de futuros, você finalizou o seu lucro Esta é a definição de lucro sem risco Ele só pode levar um Par de passos para você w Aqui você quer ser, mas se fosse fácil, todos o fariam. Na prática, você pode ver um número de publicações e de produtos diferentes, mas se você trabalhar simplesmente para trás de sua posição final, você saberá sempre como travar - Em um comércio rentável Isn t arbitragem great. Physical petróleo Trading - Jones Act e Exportações Postado Originalmente 02 04 2014. Parece haver algumas pessoas interessantes no comércio de petróleo, mas tende a voar sob o radar em termos da quantidade de informações Disponível para macacos WSO Um pouco de volta, eu escrevi um par de posts sobre os conceitos básicos de comércio de petróleo físico para aqueles que gostariam de vê-los, eles estão aqui e AQUI Um dos aspectos do comércio físico que muitas vezes é esquecido ou incompreendido É o papel da navegação marítima Desde que estes regulamentos foram recebendo alguns imprensa recentemente, eu pensei que eu iria ajudar a fornecer algumas informações para aqueles que estão interessados ​​Ao olhar para os Estados Unidos, há dois regulamentos que têm bastante Um efeito considerável na logística e nos preços. Um é tipicamente referido como o Jones Act, mas o seu nome oficial é o Merchant Marine Act de 1920. O outro nunca ouvi falar de nada além da proibição de exportação de petróleo. Regula o comércio de água entre os portos dos EUA e dentro das águas dos EUA Mais especificamente, afirma que apenas um navio com uma bandeira dos EUA pode transportar carga quando tanto a origem eo destino estão dentro dos Estados Unidos Como algumas viagens têm paradas múltiplas, existem algumas regras básicas Para viver por.-Origem dos EUA para EUA Destination - Jones Act aplica A embarcação deve ter uma bandeira EU - US Origem Destino Estrangeiro - Jones Act não se aplica e navios de bandeira estrangeira são aceitáveis ​​Portas de origem múltipla dentro dos EUA são aceitáveis ​​Origem - Foreign Para US Destination - Jones Act não se aplica e os navios de bandeira estrangeira são aceitáveis ​​Múltiplos portos de destino dentro dos EUA são aceitáveis. Agora que nós vimos as regras gerais por trás do Jones Em primeiro lugar, para se qualificar como um navio de bandeira dos EUA, a tripulação eo proprietário devem ser cidadãos dos EUA, mais o navio deve ser construído nos Estados Unidos Como você deve ter adivinhado, os EUA sinalizaram Os navios tendem a ser significativamente mais caro para charter do que os navios estrangeiros por causa do aumento dos custos de mão-de-obra e fabricação Os EUA também tem uma das mais antigas frotas de petroleiros em todo o mundo, sem dúvida devido a esses custos de fabricação Desde o início do novo milênio, Dos navios Jones-Act elegíveis caiu de 110 para apenas cerca de 40.O mercado mais óbvio que este regulamento dói é a Costa Leste A Costa do Golfo tem a capacidade mais refinação de qualquer região do mundo, mas estamos muito dependentes de transporte de gasodutos E importações para obter produtos refinados do Golfo para a Costa Leste Especialmente quando os gasodutos ou têm problemas ou quando New York Harbor é executado baixo no combustível, as empresas comerciais têm de assumir o custo extra de Jones A Além da incapacidade de tirar vantagem das oportunidades de arbitragem dentro dos EUA, a Jones Act cria oportunidades de arbitragem para refinadores e operadores de terminais não-U. Do norte, a Irving Oil tem Uma refinaria canadense localizada apenas a cerca de 50 milhas da fronteira dos EUA, mas tem a capacidade de registrar navios bandeira estrangeira com um desconto que navio de combustível para o Nordeste dos Estados Unidos Do sul, existem terminais estrategicamente colocados em ilhas longe do solo EU que Atuar como terminais de exportação para os Estados Unidos para a mesma razão exata. Se a Jones Act foram levantadas, a indústria de transporte dos EUA iria sofrer, mas os consumidores beneficiariam uma pequena quantidade em um número muito grande de transações No total, o país Seria provavelmente melhor sem o Jones Act, mas todos nós sabemos como essas coisas tendem a ir A indústria naval tem seu próprio lobby e esta lei não parece ter revogação à vista O r A indústria da ailroad também é favorável a este regulamento, uma vez que abre mais oportunidades para o navio através de trens. Virtualmente todo o meu trabalho tem sido relacionado a produtos refinados, por isso este é um assunto onde alguns dos outros usuários WSO pode ser capaz de chime in Com mais informações Durante a crise energética na década de 1970, o governo dos EUA colocou uma proibição sobre a exportação de petróleo bruto não refinado que ainda está em vigor hoje A idéia é que os EUA devem prender tanto crude como ele pode produzir em uma tentativa de Reduzir os preços para os consumidores Nos últimos anos, esta proibição tem sido objecto de debate ea revogação desta lei parece estar a ganhar algum apoio. Desde a América do Norte começou realmente rampa até sua exploração de petróleo, os estoques de petróleo bruto têm se expandido rapidamente nos EUA Como você pode ver na imagem anexa Cushing, OK é o ponto de entrega para futuros WTI e é um importante hub de óleo Os níveis de inventário têm sido historicamente muito alto e consistentemente aumentando mais ou menos na última década Que oi L tem sido gargalo no meio do país, causando uma grande divergência nos preços do crude WTI no Midcontinent e crude de referência internacional como Brent Historicamente WTI e Brent negociado quase na paridade, mas nos últimos dois anos WTI tem visto descontos contra Brent tão alto quanto 28 bbl e atualmente senta em cerca de 10 bbl Além da diferença nos preços dos graus brutos, os últimos dois anos viram correlações entre os produtos refinados gasolina, diesel, jet flip de estar relacionado com WTI para estar relacionado com Brent crude É porque os produtos refinados podem ser exportados ativamente, o que os torna comerciais em linha com o mercado internacional A combinação do gargalo em Cushing ea proibição de exportação faz com que o comércio WTI em um valor deprimido em relação aos crudes internacionais Assim como você vê o WTI Preço na TV à noite, você provavelmente deve aprofundar um pouco mais profundo e olhar para produtos e Brent para ver o que o mercado global é realmente doing. Some novo pipeline i A estrutura foi construída já para ajudar a enviar mais petróleo de Cushing até o Golfo, mas isso não aconteceu rápido o suficiente para compensar a oferta adicional que está sendo produzido nos EUA e no Canadá. O oleoduto da via marítima já está mudando de produto e os muito debatidos O pipeline de Keystone XL poderia ajudar também no futuro O presidente de TransCanada disse esta semana que acredita que o encanamento será aprovado este ano, mas o tempo dirá se aquele é apenas um wishful thinking De qualquer maneira, nós podemos debater o dia inteiro sobre os impatos ambientais de Esses oleodutos ainda acredito que é muito superior ao transporte marítimo via trilho, mas há pouca dúvida de que eles fazem sentido econômico. À medida que a produção e os estoques de petróleo aumentam, essa questão deve ter mais atenção nos próximos anos, espero que essa proibição seja A curto prazo, mas o momento será dependente da política, da expansão da infra-estrutura de gasodutos e de quanto mais produção de petróleo se expandirá num futuro próximo. E empregos carreers são menos quant-pesado Hey guys, Short Version Quais aspectos da Finanças são ligeiramente menos quantitativos, particularmente quando trigonometry está em causa Versão longa I ma transferência atual candidato para um undergraduate. BAML GWIM Managed Solutions Group Alguém tem alguma visão sobre o BAML GWIM especificamente no grupo de soluções gerenciadas dentro dele eu entrevistá-los amanhã, mas eu ve sido unablw para encontrar qualquer coisa de substância. Transitioning From IR Role To Analyst Papel No Fundo Um hipotético que eu sempre estive interessado em - vamos dizer que você re Um profissional de RI com experiência em pesquisa e / ou finanças corporativas e você está em um fundo, o quão desafiador seria para. Lost em sua caixa de entrada Se você e-mail alguém, que disse-lhe chegar a mim se você tiver alguma dúvida e eles don t Responder, é rude e-mail-los novamente uma semana mais tarde e dizer algo como eu só queria acompanhar I. how similar é HY análise de crédito para EQ Para aqueles de vocês que podem ter passado tempo cove Ring a parte de alto rendimento do mercado de crédito, bem como cobrindo ações Como similar diferente você sente os dois conjuntos de habilidades são Quais são the. Help Com Exit Ops Olá, Procurando por alguns conselhos sobre a minha situação Eu atualmente trabalho como analista no país Risco em uma grande empresa de serviços financeiros Tenho 1 ano de experiência, e graduado de um não-alvo. Top MM, Baixa BB Lev Fin compra-Side Placement Curioso para saber sobre as diferenças de colocação dos grupos de financiamento alavancados em lojas PE HF Especificamente JefferiesHSBCRBC Wells. Crunch tempo Ainda não estágio O que agora Alright, então eu estou tentando obter algum tipo de Finanças ou Equity Research posição neste verão eu vou muito bonito tomar nada neste momento e nem se importar se é IB Eu esgotado o meu Small. Evening pergunta MBA comparação Caras, pergunta rápida sobre o retorno de uma noite top MBA em tempo parcial vs um pouco menos altamente classificado programa em tempo integral Será que uma noite MBA na Booth ou Kellogg ser uma opção melhor do que t Ele cheio. Há alguns conselhos de vida Espero que você vai encontrá-lo útil Há muitas maneiras de entrar em uma piscina As escadas não é um deles Pare de falar sobre onde você foi para a faculdade Don t batê-lo até você tentar Se um artista de rua Faz com que pare andando. Ex-NY Giant fora para a prisão depois de executar um esquema de Ponzi 35M De NY Post Antigo gigantes e patriotas cornerback Will Allen e seu parceiro de negócios foram condenados à prisão por executar um esquema Ponzi que levou em mais de 35 milhões A Juiz federal.3 2 programa de MBA ou regular 4 anos w Estágio de PE como um estudante de segundo ano Não muito novo para este site, mas primeiro post e iria apreciar alguns conselhos sobre a direção da carreira Atualmente em uma meta alvo semi pensar Michigan, Virginia, Indiana ou UNC Com um pouco mais de um. UBS Futuro em Finanças Curioso para ouvir se alguém tem o vídeo entrevista convidar Eu acho que deve ser como GS hirevue. Oppenheimer IB Verão Analista Superday Para quem teve o Oppenheimer IB superday semana passada sobre o Skype, um Ny notícias ainda Tinha minha última sexta-feira. Correção em andamento em ações de BA Aqui é o alvo e comprar nível Depois de uma corrida insana superior, ações Boeing Co NYSE BA estão corrigindo O estoque caiu de um recorde histórico de 185 71 na última quinta-feira para Uma baixa hoje de 180 45 Os investidores não devem ser muito ansiosos. Mar 6 2017 - 12 00 am a 7 mar 2017 - 11 59 am. Mar 8 2017 - 8 00am a 10 mar 2017 - 5 00 pm. Mar 8 2017 - 8 00am a 10 de março 2017 - 5 00 pm. Mar 9 2017 All day to Mar 10 2017 All day. Mar 9 2017 All day. These 6 LIVRE Modelagem Financeira lições podem ajudá-lo a terra seu sonho 100k Job. Our Fun Excel treinamento e Challenge Contest. DCF Modelagem, Toneladas De Free Templates Video Tutorials. Valuation Lição sobre Trading Comps. Cash Flow Modelagem e muito mais. Eu normalmente vender isso por pelo menos 200, mas estamos oferecendo-lo gratuitamente como um doce suborno para se juntar a nossa comunidade de 350.000 membros Veja-o no Inside. 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Contract Meses todos os meses Jan - Dec. Price Preço da cotação por barril Ex 65 50 por barrel. Tick Tamanho 0 01 1 por barril 10 00 por contrato. Dia de Negociação Último dia útil terceiro antes do dia 25 de calendário do mês anterior ao mês de entrega C . Oude Oi L Fundamentals. Light Sweet Crude Oil é negociado na New York Mercantile Exchange NYMEX Light Sweet é a classe mais popular de petróleo que é negociado Outra classe de petróleo é Brent Crude, que é negociado principalmente em Londres. Crude petróleo é a matéria-prima Que é refinado para produzir gasolina, óleo de aquecimento, diesel, combustível a jato e muitos outros petroquímicos. Rússia, Arábia Saudita e os Estados Unidos são os três maiores produtores mundiais de petróleo. Quando o petróleo bruto é refinado ou processado, leva cerca de 3 Barris de petróleo para produzir 2 barris de gás sem chumbo e 1 barril de óleo de aquecimento. Crude Oil Reports. The relatórios principais para o petróleo bruto são o EIA Weekly Relatório de Stocks de Energia. Este relatório é lançado toda quarta-feira em torno de 10 30 EST. Tips sobre Trading Crude Oil Futures. Os preços de gás sem chumbo e óleo de aquecimento pode influenciar o preço do petróleo bruto. Demanda é geralmente mais elevada durante o verão e inverno meses Um verão muito quente ou muito ativa temporada de condução para férias de verão pode aumentar a demanda Para o petróleo bruto e fazer com que os preços se movam mais altamente. Um inverno extremamente frio causa a demanda mais elevada para o óleo de aquecimento, que é feito do óleo cru Isto faz com que os preços se movam mais altamente Veja o tempo no Nordeste, desde que é a parte do país que Predominantemente usa óleo de aquecimento. Assista a cortes de produção de petróleo ou aumentos de OPEP. Volátil Mercado de petróleo cru Futures. Crude petróleo pode ser um mercado volátil Eventos de notícias importantes podem acontecer durante a noite e fazer com que o preço do petróleo para ter ampla oscilações A mesma coisa pode acontecer Durante todo o dia, se é devido a um relatório econômico ou tensões no Oriente Médio Uma situação de oferta apertada pode exacerbar movimento de preços. Oferta e demanda, obviamente, ditar como o preço vai se mover, mas este mercado muitas vezes se move em emoção Muito disso vem de the unknown If tensions escalate in the Middle East, there is no telling the extent of possible supply disruptions. Traders will often react swiftly on the news and then sort it out later. Price Movements for Crude Oil. The reason why prices move so swiftly is that traders who have short positions in the market tend to cover quickly In order to do this, they have to place buy orders to cover This wave of buying is done at the same time speculators are jumping on board to establish or add to long positions The shorts will cover quickly because the risk is just too great if it is really a major development that could disrupt supplies. The usual tendency is for oil prices to have a sharp spike higher on turmoil in the Middle East. Then prices calm down and start to move lower unless we start to see clear evidence of major supply disruptions Identifying these waves of buying and selling are very important if you want to avoid getting whipsawed in the markets on emotions. For the most part, crude oil tends to be a trending market There is usually a major bias to the upside or downside Trading from the trending side will certainly help improve your odds of success Crude oil also tends to get stuc k in prolonged ranges after a sizable move If you can identify these ranges, there are plenty of opportunities to buy at the low end and sell at the high end I like to trade the ranges until there is a clear breakout either way. The value of the U S dollar is a major component in the price of oil A higher dollar will put pressure on oil prices A lower dollar helps support higher oil prices Crude oil also tends to move closely with the stock market A growing economy and stock market tends to support higher oil prices However, if oil prices move to high, it can stifle the economy At this point, oil prices tend to move opposite the stock market This usually becomes a concern when oil moves above 100.Day Trading Crude Oil Futures. Crude oil is one of the favorite markets of futures day traders The market typically reacts very well to pivot points and support and resistance levels I like to play the bounces off these levels when I see more than one of these numbers at the same level You have to make sure you use stops in this market, as it can make very swift runs at any given time Long time energy trader, Mark Fisher, wrote an excellent book on day trading oil futures The Logical Trader. There is no shortage of trading opportunities in crude oil from day to day The market is very active and it has plenty of volume Beware of possible overnight moves that can take you by surprise Much of the same principles that apply to stock index futures also apply to crude oil futures If you like trading the e-mini S P, you will probably like crude oil too. Crude Oil Futures Trends. Crude oil entered a bear market in June 2014 when the price was just under 108 per barrel on the active month NYMEX crude oil futures contract By February 2016, the price depreciated to under 30 per barrel. Impact of Crude Oil Futures. Even if they do not trade or invest directly in crude oil, investors and traders all over the world follow the price of the energy commodity When it comes to stock markets, there a re so many companies involved in the exploration, production, processing and servicing of the oil industry that moves in the price of crude oil effect major equity market indices around the world. Crude oil affects debt markets for a number of reasons Oil companies require vast sums of capital for production and other oil related projects around the world The amount of money lent by banks to the oil industry is significant During slumps in the price of oil, defaults on oil related loans have important impact on the overall debt markets Additionally, many nations around the world depend on crude oil revenues therefore, changes in the price of oil can directly affect government debt and currency levels in producing countries When it comes to other commodities, energy is an important cost of goods sold component of production Therefore, the price of crude oil directly affects the production cost of other raw materials. While consumers to not buy raw crude oil, petroleum products like gasoli ne, heating oil, diesel and jet fuel and others are basic necessities for individuals around the world on a daily basis The price of crude oil has a direct impact on most people that inhabit earth. Crude oil futures, or derivatives, reflect the prices of the physical petroleum markets around the world Understanding the physical flows of oil from producers to consumers is an imperative when it comes to being a knowledgeable trader or investor. Show Full Article. Continue Reading.